Obsah
Koeficient beta sa vypočíta pomocou matematickej rovnice v štatistickej analýze. Koeficient beta je koncepcia, ktorá bola pôvodne prevzatá z modelu oceňovania spoločných kapitálových aktív, ktorý ukazuje riziko jednotlivých aktív v porovnaní s celkovým trhom. Tento koncept meria, do akej miery sa konkrétny majetok pohybuje v porovnaní so širším spektrom. Koeficient beta môže byť nápomocný pri predpovedaní konkrétnych tendencií zásob a pri výpočte celkového rizika.
Analyzujte príslušné údaje. Ak má konkrétne aktívum koeficient beta vo výške 1, má približne rovnakú volatilitu ako príslušný trhový štandard, čo znamená, že cenný papier sa posúva menej ako celkový trhový index.
Pozrite sa na koeficienty beta vyššie ako 1. Hodnota beta nad 1 naznačuje, že aktívum je volatilnejšie a predstavuje vyššie riziko. Presúvajú sa viac ako trh ako celok.
Pochopte, na čo sa porovnáva koeficient beta. Pokiaľ ide o všetky aktíva v USA, špecifický koeficient beta akcií všeobecne meria jeho volatilitu voči indexu S&P 500. Napríklad, ak sa akcia všeobecne pohybuje päť percent za každú jednu percentuálnu zmenu v S&P 500, má koeficient beta 5. Toto je vyššie riziko a presúva sa viac ako trh ako celok. Táto konkrétna zásoba môže ponúkať vyššiu návratnosť ako akcie s nižšími Beta, ale predstavuje oveľa vyššie riziko.